我國近年來銀行業(yè)“低水平同質(zhì)化競爭”“價格戰(zhàn)”“規(guī)模競賽”等現(xiàn)象愈演愈烈。2024年商業(yè)銀行貸款余額同比增長7.6%，而凈利潤卻同比下降2.3%，這折射出銀行業(yè)“內(nèi)卷式”競爭對金融資源配置功能的結(jié)構(gòu)性扭曲。2025年政府工作報告中首次寫入“綜合整治‘內(nèi)卷式’競爭”、中央財經(jīng)委第六次會議定調(diào)“依法依規(guī)治理企業(yè)低價無序競爭”。從“防止”到“綜合整治”的轉(zhuǎn)變，傳達出中央對解決“內(nèi)卷式”競爭問題的決心更加堅定、態(tài)度更加堅決、措施更加有力。

　　一、影響深度剖析：銀行業(yè)“內(nèi)卷”扭曲市場競爭

　　一方面，“內(nèi)卷”給銀行帶來利潤空間壓縮、風險偏好扭曲、資本補充受限三方面影響，增加經(jīng)營風險，不利于銀行業(yè)健康發(fā)展。在盈利方面，面對有限的市場，銀行通常通過降低貸款利率吸引客戶，而存款利率卻難以同步降低，存貸利差進一步收窄，而在中間業(yè)務等非息收入上的拓展精力不足、創(chuàng)新動力不足，非息收入增長受限。利息收入減少和非息收入增長緩慢擠壓銀行盈利空間。在風險方面，為爭奪貸款市場份額，部分銀行可能會降低信貸審批標準，導致一些信用狀況不佳的客戶也能獲得貸款，從而增加信用風險。同時低利率和高額度的貸款產(chǎn)品也可能誘導消費者過度借貸、違規(guī)套取資金流入房地產(chǎn)、股市。在資本補充方面，“內(nèi)卷”導致銀行利潤增速承壓，通過內(nèi)源性渠道即利潤留存補充資本空間有限。

　　另一方面，“內(nèi)卷”對金融市場造成利率傳導受阻、資源錯配、秩序失序影響。銀行業(yè)“內(nèi)卷”阻礙合理利率形成，削弱了利率政策的傳導效果，制約了貨幣政策對經(jīng)濟的調(diào)控空間。“內(nèi)卷”形成的風險偏好下移使得銀行紛紛競爭優(yōu)質(zhì)客戶，使得資金更易集中于傳統(tǒng)行業(yè)、大中型企業(yè)，導致金融資源配置不平衡，削弱了金融對實體經(jīng)濟的支持效能。同時，“內(nèi)卷”導致“買存款”“手工補息”、房貸高額返傭返利、車貸高息高返、零手續(xù)費等市場亂象層出不窮，加速部分金融“黑灰產(chǎn)”的形成，擾亂金融市場秩序。

　　二、監(jiān)管利劍出鞘：多地打響銀行業(yè)“反內(nèi)卷”

　　近期，銀行業(yè)“反內(nèi)卷”持續(xù)升溫，廣東、寧夏、浙江等地金融監(jiān)管部門陸續(xù)開展銀行業(yè)“內(nèi)卷式”競爭整治。7月17日，廣東銀行同業(yè)公會召開反“內(nèi)卷式”競爭專題工作會議，明確“1+3+N”的制度體系整治“內(nèi)卷式”競爭，打響銀行業(yè)“反內(nèi)卷”第一槍。7月29日，寧波市銀行業(yè)協(xié)會、寧夏銀行業(yè)協(xié)會倡議反對“內(nèi)卷式”惡性競爭。8月1日，浙江省銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布《個人住房貸款自律公約》，進一步規(guī)范個人住房貸款市場秩序，遏制行業(yè)惡性競爭。

　　同時，部分銀行也在跟進，工商銀行在年中會議明確提出要“帶頭整治‘內(nèi)卷式’競爭”，平安銀行廣東分行組織員工簽署反“內(nèi)卷式”競爭承諾書，廣發(fā)銀行同樣在年中會議強調(diào)要抵制“內(nèi)卷式”競爭，表明銀行業(yè)反內(nèi)卷正在穩(wěn)步推進。

　　三、破局之路探索：推動“規(guī)模比拼”轉(zhuǎn)向“模式轉(zhuǎn)型”

　　破解銀行業(yè)的“內(nèi)卷”困境，關鍵在于構(gòu)建“監(jiān)管引領—行業(yè)協(xié)同—機構(gòu)轉(zhuǎn)型”的三維治理體系。通過制度層面的創(chuàng)新突破路徑依賴，促使行業(yè)競爭邏輯從“規(guī)模比拼”轉(zhuǎn)向“模式轉(zhuǎn)型”。這一過程中，既需要監(jiān)管部門憑借剛性約束明確競爭邊界，也離不開行業(yè)協(xié)會搭建自律協(xié)作平臺，更要求銀行機構(gòu)從戰(zhàn)略高度重塑發(fā)展理念。

　　銀行機構(gòu)應樹立正確的經(jīng)營觀、業(yè)績觀和風險觀，平衡好功能性和營利性的關系，回歸本源、堅守定位、優(yōu)化供給，形成“服務實體—價值實現(xiàn)—高質(zhì)量發(fā)展”良性循環(huán)。要立足各自功能定位和資源稟賦，從“拼價格”“沖規(guī)�！毕颉捌捶�務”“優(yōu)模式”轉(zhuǎn)型。其中，政策性銀行應強化職能定位，發(fā)揮中長期投融資優(yōu)勢，提升政策性開發(fā)性業(yè)務占比；國有銀行應強化“系統(tǒng)重要性銀行”職能，發(fā)揮主力軍和壓艙石作用，優(yōu)化金融服務供給，提升高質(zhì)量發(fā)展能力，限制非理性規(guī)模擴張；股份制銀行按照差異化市場定位探索形成具有比較優(yōu)勢的業(yè)務模式；中小銀行要堅守市場定位，堅持為本地服務，開發(fā)“小而美”的特色信貸產(chǎn)品，避免扎堆爭奪頭部客戶，提升可持續(xù)經(jīng)營能力。