面對當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)平臺上五花八門的大V薦股信息，試圖“搭便車”、“跟吃肉”的投資者可得多加小心。因?yàn)槟呐聦Ψ绞侨�商營業(yè)部正式員工，其薦股行為可能都已經(jīng)踩到了法規(guī)“紅線”。

　　近日，重慶證監(jiān)局發(fā)布的一份監(jiān)管措施決定書顯示，某券商營業(yè)部員工未在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問的情況下，于去年6月至11月通過新浪微博、小紅書APP等公眾媒體發(fā)布買賣具體證券的投資建議。

　　對此，重慶證監(jiān)局決定對該名券商員工采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并要求其認(rèn)真汲取教訓(xùn)，加強(qiáng)對證券法律法規(guī)的學(xué)習(xí)，切實(shí)規(guī)范執(zhí)業(yè)行為，杜絕類似問題再次發(fā)生。

　　據(jù)查詢中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)，該名員工當(dāng)時(shí)確實(shí)在券商執(zhí)業(yè)，登記日期2020年1月，執(zhí)業(yè)崗位為一般證券業(yè)務(wù)。也就是說，問題的關(guān)鍵，出在“證券投資顧問”這個資質(zhì)問題上。

　　根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》(2020年修訂)(以下簡稱“《暫行規(guī)定》”)第二條的定義，其規(guī)定的“證券投資顧問業(yè)務(wù)”，是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的一種基本形式，是指證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)營活動。投資建議服務(wù)內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財(cái)規(guī)劃建議等。

　　而《暫行規(guī)定》第七條則明確要求，向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問。上述規(guī)定第三十二條里，還明確了證券投資顧問不得通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議。

　　也就是說，即便該名員工已經(jīng)獲得證券從業(yè)資格，但由于其不是證券監(jiān)管部門登記在案的證券投資顧問，因此在公眾媒體發(fā)布買賣具體證券的投資建議，明顯構(gòu)成了“無證薦股”。

　　目前，各種網(wǎng)絡(luò)平臺上的股市大V層出不窮，而由此引發(fā)的“非法薦股”風(fēng)險(xiǎn)距離普通投資者并不遙遠(yuǎn)。早在去年8月起，新浪微博、小紅圈、知識星球等多個平臺相繼發(fā)布關(guān)于規(guī)范股票證券類推薦行為的相關(guān)公告，清理“非法薦股”圈子。監(jiān)管部門也多次對“非法薦股”提示風(fēng)險(xiǎn)。

　　《中國基金報(bào)》官方微信在本月初也曝光了一個名為“巨浪私募基金”主導(dǎo)的炒股騙局，受害者被所謂的“導(dǎo)師”引導(dǎo)，聽信薦股信息，投入巨資打新、搶籌一字板，最終發(fā)現(xiàn)一紙浮盈全都是虛擬盤的數(shù)字游戲，不少受害者損失慘重。

　　事實(shí)上，前文所述的證券投資顧問業(yè)務(wù)是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的一種。《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》第三條明確規(guī)定，從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，必須依照該辦法的規(guī)定，取得中國證監(jiān)會的業(yè)務(wù)許可。未經(jīng)中國證監(jiān)會許可，任何機(jī)構(gòu)和個人均不得從事該辦法第二條所列的各種形式證券投資咨詢業(yè)務(wù)。《證券法》對于從事證券投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)的資質(zhì)也有明確要求。

　　值得一提的是，證券投資咨詢業(yè)務(wù)屬于特許經(jīng)營業(yè)務(wù)。從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，須經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)獲得相關(guān)業(yè)務(wù)資格，而證券從業(yè)人員須通過其所在機(jī)構(gòu)向中國證券業(yè)協(xié)會申請執(zhí)業(yè)資格后方可上崗。“無證駕駛”，明顯違規(guī)，風(fēng)險(xiǎn)極大。

　　而券商員工僅具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格還不夠，其在從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)時(shí)必須遵守《證券法》、《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》、《證券投資咨詢機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)規(guī)范(試行)》等相關(guān)規(guī)定。否則，即便有資質(zhì)，若涉及代理買賣股票、承諾收益、約定分成、介紹內(nèi)幕交易，都將會被視為非法薦股。

　　面對薦股信息時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)確認(rèn)相關(guān)機(jī)構(gòu)或個人是否具備從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，而具有“合法薦股”資質(zhì)的證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)名單是可以在中國證監(jiān)會、中國證券業(yè)協(xié)會、中國期貨業(yè)協(xié)會網(wǎng)站查詢的。比如登錄中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站的“信息公示”欄目，就可以對執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)、執(zhí)業(yè)人員的信息進(jìn)行核實(shí)。

（許志）